Investigación cuantitativa · resultados positivos y negativos
Un archivo reproducible de hipótesis sobre momentum, calidad, valor y control de riesgo. Cada experimento muestra qué se probó, qué ocurrió y qué no puede concluirse.
Estado del laboratorio
Selección inicial
¿Las estrategias generan alfa no explicado por mercado, tamaño, valor y momentum?
No. Ninguna serie presenta un límite inferior del 95% positivo en ambas ventanas bajo FF3 y FF3+Momentum. No se justifica crear otra estrategia small-value.
Ver evidencia¿Filtrar primero el 30% de mayor calidad y escoger después las 20 acciones con mayor momentum 12-1 mejora SPY?
No. Falla retorno, Sharpe y drawdown contra SPY en ambas ventanas; queda archivada sin retocar el filtro, Top-N ni señal.
Ver evidencia¿Qué familias conservan ventaja frente a SPY en periodos completos, splits fijos y ventanas móviles?
Mixto. Value-quality Top-10 gana por poco en ambos periodos completos, pero muestra bloques largos de fuerte inferioridad y solo uno de dos splits fijos positivo.
Ver evidencia¿Elegir cada mes el sleeve con mejor retorno de los últimos 12 meses entre baseline, quality y value-quality supera SPY?
Prometedor, no confirmado. Supera retorno y drawdown de SPY en ambas ventanas, pero no el Sharpe antiguo ni los controles estadísticos de multiplicidad.
Ver evidenciaNuestro proceso
Definimos qué debería mejorar y contra qué benchmark.
Congelamos señal, costes, periodos y criterios de decisión.
Comparamos retorno, riesgo, estabilidad y sesgos.
Respaldamos, seguimos o archivamos sin reescribir el pasado.